bannière Caffil

2014

2014

En 2014, la Caisse Française de Financement Local a réalisé un volume d’émissions de EUR 4,0 milliards en enrichissant sa courbe de référence de deux nouveaux points et en développant sa présence sur le segment des placements privés. La Caisse Française de Financement Local a sollicité à trois reprises le marché primaire public pour un montant global de EUR 2,7 milliards :

  • émission à 10 ans en janvier pour EUR 1,0 milliard ;
  • émission à 15 ans en avril pour EUR 500 millions (augmentation de la souche 2028 existante) ;
  • émission à 5 ans en septembre pour EUR 1,25 milliard.

Chacune de ces transactions a rencontré une demande importante des investisseurs, tous segments confondus, avec en point d’orgue la transaction à 5 ans qui a profité d’excellentes conditions de marché pour rassembler près de EUR 5 milliards de demandes, permettant le pricing de la première émission de covered bond français avec un spread négatif par rapport à l’euribor. En complément de ces transactions publiques, la Caisse Française de Financement Local a été très active sur le segment des placements privés et en particulier sous le format de registered covered bonds (RCB), permettant de répondre à la recherche de maturité longue et très longue de la part des investisseurs. Globalement, EUR 1,3 milliard a été levé sur ce segment de marché.

 

Les émissions 2014 ont été exclusivement réalisées en euros avec une maturité moyenne de 11,5 ans.

 

Ventilation du stock d’émissions par devise au 31 décembre 2014 :

 Emission par devise au 31122014

Ventilation du stock d’émissions par format au 31 décembre 2014 :

Emission par type au 31122014